फाइव्ह स्टार फायनान्स दाखवते असुरक्षित कर्ज ओव्हररेटेड आहे

0
199

पारंपारिकदृष्ट्या पारंपारिक कदाचित ऑक्सिमोरॉनसारखे वाटू शकते परंतु ते पंचतारांकित फायनान्सला बसते. चेन्नईस्थित बिगर-बँकिंग वित्तीय कंपनी (एनबीएफसी) चे वर्णन करण्याचा कोणताही चांगला मार्ग नाही. यात सावकाराचे सर्व जुने-शाळा सापळे आहेत. छोट्या व्यवसायांना 3-4 ते lakh लाख रुपये (, ,,२50० – $ ,,7००) कर्ज वाटप करणार्‍या रस्त्यावर विट आणि मोर्टारच्या शाखांमधून २,००० फूट पर्यंत. अपारंपरिक भाग? तुलनेने लहान कर्जाचे आकार असूनही मालमत्ता संपार्श्विक म्हणून घेण्याच्या कसोटीच्या परीक्षेतून पंचतारांकित अजूनही जात आहे.

अल्गोरिदम म्हणजे काय?

अशा लहान आकाराच्या कर्जासाठी एक संपार्श्विक-आधारित मॉडेल फिनटेक लॉजिकच्या तोंडावर उडते. कॅपिटल फ्लोट आणि लेन्डिंगकार्टसारखे नवीन वयातील कर्जदार समान व्यवसायांना 50 लाख रुपयांपर्यंत (70,900 डॉलर्स) कर्जदेखील देतात – संपार्श्विक आवश्यकतेशिवाय. या प्रकारच्या सोयीमुळे त्यांना दरवर्षी 150% वाढण्यास मदत झाली आहे. असा विश्वास आहे की फिनटेक्चर्स – पत, कर्करोगाद्वारे पतपुरवठा करण्यासाठी कर्मचार्‍यांच्या टोळ्यांद्वारे फूस लावून, आणि कर्जाचे अंडररायट करण्यासाठी अल्गोरिदम वापरुन बरेच मोठे प्रमाण मिळू शकते. म्हणूनच गुंतवणूकदारांनी लेन्डिंगकार्ट आणि कॅपिटल फ्लोट सारख्या कंपन्यांसाठी मार्ग तयार केला आहे.

एकदा फाइव्ह स्टार ‘व्हेन्स-रॅन्स’च्या ढिगा .्यात सापडला – बहुतेक भारताच्या 11,000 पेक्षा अधिक एनबीएफसीमध्ये 1 कोटी रुपयांपेक्षा कमी कर्जाची पुस्तके (142,000 डॉलर्स), गेल्या 15 वर्षात आश्चर्यकारक वाढ झाली आहे.

अस्तित्वाच्या पहिल्या वीस-वीस वर्षांसाठी, त्याकडे 1 कोटींपेक्षा कमी किंमतीचे कर्ज पुस्तक होते. पुढील आठ वर्षांत हे १०० कोटी (१$.१ दशलक्ष डॉलर्स) पर्यंत वाढले आहे. आणि मग, एक स्फोट पुढील सात वर्षांत ती 20 एक्स वाढली. त्याचे अवजड मॉडेल असूनही.

त्याचे यश काही गंभीर गुंतवणूकीतही आले आहे. मॉर्गन स्टेनले २०१ 2016 मध्ये ११4 कोटी रुपये (१$.१ दशलक्ष) ठेवले. त्यानंतर, जुलै २०१ in मध्ये जागतिक वैकल्पिक मालमत्ता कंपनी टीपीजीने फाइव्ह स्टारमध्ये $ 100 दशलक्ष गुंतवणूकीची फेरी गाठली. मध्यम आकाराच्या एनबीएफसीवर टीपीजीचा हा पहिला पंट होता, त्याने सुमारे 425 कोटी रुपये ($ 60 दशलक्ष) खर्च केले. पूर्वीची त्यांची गुंतवणूक श्रीराम ग्रुप आणि जनलक्ष्मी फायनान्शिअल सर्व्हिसेसमध्ये होती. या दोघांना १०,००० कोटींपेक्षा जास्त कर्ज (१. billion अब्ज डॉलर्स) होते. सर्वांना सांगितले की, फाईव्ह स्टारने एकूण एक हजार कोटी रुपये उभे केले आहेत.

बँका जाऊ शकत नाहीत तेथे पत घेऊन एनबीएफसीने एक क्षेत्र म्हणून चांगली कामगिरी केली आहे. गेल्या पाच वर्षांत मोठ्या एनबीएफसीची वाढ 25% झाली आहे आणि लहान लोक 30-40% पर्यंत वाढले आहेत. परंतु इन्फ्रास्ट्रक्चर nderणदाता आयएल FSन्ड एफएसच्या घटनेमुळे उद्भवलेल्या तरलतेच्या संकटामुळे मायक्रोलेंडिंगला इजा झाली आहे आणि या क्षेत्रामध्ये अनिश्चितता निर्माण झाली आहे. इन्व्हेस्टेकच्या गुंतवणूक बँकेचे विश्लेषक निदेश जैन म्हणतात, “बरीच एनबीएफसी एकत्रित होतील किंवा सीमेत बसतील कारण काही मोठ्या एनबीएफसींचा अजूनही धोका आहे.” त्याच्या निधी युद्धाच्या छातीने सज्ज असलेला फाइव्ह स्टार एक होणार नाही.

त्याऐवजी हे पीई पैसे पंचतारांकित रॉकेट इंधनावर प्रकाश टाकणारा सामना असणार आहे. मार्च २०१ of अखेर एकूण २,१०० कोटी रुपये (२ 8 million दशलक्ष) वितरित होण्याची अपेक्षा आहे. २०२० च्या अखेरीस ते दुप्पट करण्याचे काम 4,००० कोटी (7$7 दशलक्ष डॉलर्स) करण्याची योजना आहे. हे अभूतपूर्व होणार नाही – गेल्या तीन वर्षांमध्ये फाइव्ह स्टार आकारात दुप्पट होत आहे. अशी अपेक्षा आहे की, हा कल पुढील दोन वर्षांतही चालू राहील. तसेच नफा व्यवस्थापित केला आहे. बहुतेक फिन्टेच लोक विश्वास ठेवतात की नियमांची पूर्तता करणे यशासाठी महत्वपूर्ण आहे. काय देते?

कोनाडा

कंपन्या कधीही भेटू शकतील त्यापेक्षा अर्थव्यवस्थेची जास्त मागणी असली तरीही सावकारांसाठी तो कोनाडा शोधण्याविषयी फार पूर्वीपासून आहे. श्रेयस्कर विभागाच्या प्रतिच्छेदनात वसलेले एक कोनाडा, त्या विभागात मोठ्या संख्येने लोकसंख्या आणि त्यांची सेवा करण्यासाठी आवश्यक असलेले खर्च. बँकांनी संपार्श्विक with० लाख (,२,500०० डॉलर्स) पेक्षा जास्त कर्जासाठी जागा ताब्यात घेतली आहे. मायक्रो फायनान्स संस्थांनी संपार्श्विकता नसलेल्या 1 लाख रुपयांपेक्षा कमी ($ 1,400) कर्जासाठी हा विभाग निवडला आहे. टॉप एनबीएफसीने दरम्यानची बहुतेक जागा भरली असून, 10 ते 30 लाख रुपयांपर्यंत कर्जाची गरज असलेल्या ग्राहकांना लक्ष्य केले आहे.

यामुळे 1-10 लाख रुपयांचा विभाग पडतो, ज्याला पंचतारांकित घरी कॉल करते. खरंच, या विभागात सर्वाधिक पांढरे स्थान आहे आणि असेही आहे जेथे बहुतेक नवीन वयातील एनबीएफसी आणि फिन्टेच स्पर्धा टाळण्यासाठी त्यांच्या दात कापतात. बँका, सामान्यत: या जागेचा त्रास करत नाहीत, विशेषत: संपार्श्विकतेच्या जोडण्यामुळे. फाइव्ह स्टारचे मुख्य कार्यकारी अधिकारी रंगराजन के म्हणतात, “बँकांनी विचार केला आहे की जेव्हा त्याच प्रयत्नाने ते 30 लाख रुपयांचे कर्ज देऊ शकतात तेव्हा 3 लाख ((4,250 डॉलर्स) कर्ज देण्यासाठी त्यांनी इतके प्रयत्न का करावे?